在支持AI集群的需求不断增长的推动下，以太网光模块的销量持续增长。
根据LightCounting的预测，到2024年，这一新的细分市场规模将增长一倍以上。
该研究公司表示，虽然“强劲增长可能会在 2025 年至 2026 年持续下去”，但“不会无限期持续下去”。
LightCounting上调了对AI集群以太网光收发器的预测预期
未来还有什么挑战？
LightCounting 的预测显示，2027 年将出现“软着陆”，并补充说市场最终将出现衰退。虽然衰退的时间很难预测，但该研究公司表示，衰退通常平均每三年发生一次。
可能出现的一个问题是以太网光收发器的需求，这将导致供应链瓶颈。客户囤积产品将进一步加剧这一问题。
就像 2022 年年底和 2019 年发生的情况一样，随着短缺的消退，需求可能会下降，从而导致整个供应链出现库存过剩。
光收发器市场领域的另一个关键因素是英伟达（Nvidia）。
Nvidia 的几家客户（包括微软）都购买了包括所有收发器在内的完整系统。LightCounting 表示：“这可能不是最经济的方法，但这是一场军备竞赛。我们预计未来会有更多公司开始绕过 Nvidia 购买光收发器，从而减少 Nvidia 对市场的贡献。”
云计算公司竞赛
虽然谷歌和 Nvidia 最初引领了光收发器的采购，但 LightCounting 表示，所有主要云提供商都在增加库存。
其中，4x100G和8x100G收发器供不应求，几家客户要到明年才能收到产品。
因此，LightCounting 将 4x100G 收发器的预测值在 2025 年上调了 5 亿美元，在 2026 年上调了 10 亿美元。预计这些产品的销售额在 2026 年将超过 40 亿美元。LightCounting表示，“其对 8x100G 收发器的预测值在 2025 年上调了 20 亿美元，预计这些模块的销售额在 2026 年将超过 70 亿美元。”
另一个关键因素是 4x200G 和 8x200G 收发器。该研究公司预计首批 4x200G 和 8x200G 收发器将于 2024 年底出货，并“大幅上调”了这些模块 2025 年的预测。
此外，LightCounting 在其型号中增加了 3.2 Tbps 收发器。该公司预计 1.6T 和 3.2 Tbps 收发器（LPO 和 CPO）的总销售额将在 2029 年达到近 100 亿美元，占 AI 集群光学器件销售额的大部分。
来源：网络电信 编译 |
